Gerenciamento forex por rbi

Política Monetária do RBI | Reservas de forex de US $ 1 trilhão: um sonho.
As reservas cambiais da Índia, já em alta, estão crescendo a um ritmo acelerado. De US $ 275 bilhões em 6 de setembro de 2013, quando a crise cambial estava no auge, os próximos 18 meses viram as reservas aumentarem em US $ 66 bilhões, para US $ 341,4 bilhões, em 27 de março de 2015.
A rupia atingiu seu ponto mais baixo em 28 de agosto de 2013 & mdash; 68,83 por dólar. Desde então, apreciou nove por cento. As fortunas da moeda e das reservas mudaram, inicialmente devido a algumas medidas ousadas e inovadoras do Governador do Reserve Bank of India (RBI).
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Gerenciamento Forex por rbi
O principal motivo da gestão do risco corporativo é a proteção do negócio subjacente do risco cambial. É esse risco para o negócio que deve ser gerenciado. O lucro nunca pode ser realmente o principal motivo para a gestão do risco cambial em uma empresa. Existe realmente uma linha muito fina que divide o objetivo de redução de custos ou lucro.
A primeira tarefa na determinação do sistema mais adequado para gerenciar as exposições cambiais é esclarecer os objetivos corporativos nessa área. Os objetivos geralmente descritos abaixo formam a base para estratégias e modelos técnicos.
• Manutenção da cobertura do núcleo para a relação total de exposições, conforme a previsão das condições do mercado.
• Avaliação periódica de exposições não cobertas.
• Inteligência de mercado e identificação de fatores sazonais.
• Diversificação do mix de moedas para reduzir o custo dos juros sobre os empréstimos em moeda estrangeira.
• Negociação de exposições não-dólar para minimizar o risco de moeda cruzada e alcançar uma taxa básica melhor.
• Identificar oportunidades de mercado e operar para obter ganhos invisíveis de ganhos / oportunidades.
• Adoptar estratégias de cobertura adequadas para obter um custo de juro mais baixo dos empréstimos em moeda estrangeira.

Forex Trading Na Índia.
Primeiro um esclarecimento & # 8211; Negociação de câmbio ou Forex na Índia é ilegal. Pode parecer um pouco surpreendente e estranho que por que deveria haver um artigo sobre o que não é permitido?
Deixe-me explicar - há muitos portais on-line offshore (baseados em países que são considerados paraísos fiscais e estão fora do alcance da estrutura legal indiana) que permitem que um indivíduo negocie on-line em moeda estrangeira com uma pequena margem; no entanto, isso não é permitido pelo RBI.
Esses portais anunciam agressivamente e tentam atrair clientes com a promessa de altos retornos, fazendo um pequeno investimento, mas lembre-se, além de serem ilegais, que essas transações podem ser repletas de riscos operacionais.
O que RBI permite e é geralmente entendido como Forex trading na Índia está negociando em derivativos de moeda. De acordo com as regras do RBI, “uma pessoa residente na Índia pode entrar em futuros de moeda ou opções de moeda em uma bolsa de valores reconhecida pela seção 4 da Lei de Contrato de Títulos, de 1956, para proteger uma exposição a risco ou outra, sujeita a tais termos e condições que podem ser estabelecidas nas instruções emitidas pelo RBI de tempos em tempos & # 8221;.
Forex Trading na Índia & # 8211; Regras e Procedimentos.
Portanto, agora que entendemos que a negociação em apenas derivativos cambiais é permitida pela lei indiana, tenhamos uma visão geral das regras e procedimentos que regem esse comércio na Índia. A estrutura para negociação de derivativos foi estabelecida pelo RBI e pelo SEBI, enquanto as diretrizes legais são fornecidas pela FEMA (Foreign Exchange Management Act) fornece a diretriz legal para isso.
A negociação de derivativos cambiais em bolsas reconhecidas é permitida pelo RBI e pelo SEBI desde 2008. Atualmente, você pode negociar três bolsas de valores; estes são o National Stock Exchange (NSE), o MCX-SX e a United Stock Exchange (USE). Inicialmente, apenas os futuros para o par INR / Dollar eram permitidos; mais tarde, mais pares foram introduzidos. Atualmente você pode negociar com derivativos de dólares, libras esterlinas, euros e ienes japoneses; Você também pode negociar em dólares e juros futuros em 10 Y GS 7 e 91 D T-Bill. As opções de moeda também estão disponíveis com o subjacente como taxa à vista de Dólar Americano / Rúpia Indiana (USD-INR). Derivativos são negociados na margem; você é obrigado a depositar uma margem inicial com a troca através do seu intermediário financeiro. Os contratos são sempre liquidados em dinheiro e em rupia indiana; liquidação é garantida pela troca. Os futuros têm um ciclo de 1 mês a 12 meses; para as opções, são três meses. O tamanho do lote para futuros é de 1000 por unidade, exceto para o par JPY / INR, onde o tamanho do lote é de 100.000 unidades.
Requisitos para Forex Trading em futuros de moeda.
Forex trading em todos os derivativos é on-line e requer a conclusão de certas formalidades antes que você possa começar a negociar nelas. Quase todos os principais bancos e muitas outras instituições financeiras fornecem uma plataforma para negociação de moedas.
Os investidores interessados ​​em negociar em derivativos cambiais são obrigados a abrir uma conta de negociação para derivativos cambiais. Alguns bancos permitem que você use uma conta de negociação comum para derivativos de ações e de moeda, enquanto alguns podem exigir que você abra uma conta de negociação separada para derivativos de moeda estrangeira. Diferentemente do patrimônio, nenhuma conta de demat é necessária para negociar com derivativos. De acordo com as diretrizes estabelecidas pelo SEBI e pelo RBI, espera-se que o cliente preencha as diretrizes do KYC (Conheça seu Cliente) e envie os documentos necessários. Essas diretrizes são bastante padronizadas e geralmente são uniformes em todos os bancos. Essas contas são essencialmente on-line e estão vinculadas à sua poupança ou conta corrente para facilitar a liquidação de negociações. Você receberá seu ID de login e senha para poder fazer logon no portal e começar a negociar. É recomendável que você se familiarize com todos os termos, ferramentas e procedimentos antes de começar a negociar. Estar ciente das diretrizes operacionais do portal é importante. Escolher uma boa instituição para abrir uma conta garante que você obtenha segurança nas transações e informações precisas e oportunas. Sempre faça uma demonstração para o site. Outros aspectos que governam a escolha de qual banco abrir uma conta são: taxas de corretagem; produtos oferecidos e com qual bolsa o banco tem ligação.
Antes de iniciar a negociação, é necessário que você tenha a quantia necessária em sua conta de poupança vinculada como margem; a margem é geralmente 5% do valor do contrato. Em alguns casos, o banco pode mudar isso dependendo da volatilidade do mercado.
Conclusão.
Forex trading normalmente é feito nos princípios de negociação de margem. Isso significa que você pode negociar por um valor maior com um depósito relativamente menor. A negociação nos mercados exige que você permaneça alerta e atualizado; mantenha sempre a par das mudanças nas diretrizes ou outras informações relevantes.
Os intermediários mais reputados e estabelecidos fornecem muitas informações ao cliente, seja na forma de e-mails, tickers no site, alertas móveis e assim por diante.
No entanto, como cliente, é seu trabalho passar pelas informações fornecidas e usá-las como vantagem. Os derivativos de moeda ajudam você a diversificar seu portfólio e, para aqueles que negociam em moeda estrangeira, podem ser uma ferramenta eficaz para hedge.
No Forex você sempre é oferecido uma cotação de spread. Isso significa que você é oferecido pelo seu corretor um preço de compra e preço de venda para um par de moedas específico. Se você aceitar esse spread, o negócio é executado pelo corretor e você não precisa ir ao pregão da bolsa para a negociação.

Exposições de forex sem hedge continuam a assombrar o RBI.
Últimas Notícias & raquo;
As companhias indianas estão cada vez mais mantendo suas exposições cambiais sem proteção, sob a suposição equivocada de que a rupia continuará a negociar em uma faixa estreita contra as principais moedas globais, como o dólar dos EUA. No início desta semana, o Banco da Reserva da Índia (RBI) divulgou estimativas claras pela primeira vez sobre a atividade de hedge reduzida. De acordo com o vice-governador do RBI, HR Khan (divulgado a 6 de outubro), o rácio de cobertura dos empréstimos comerciais externos e obrigações convertíveis em moeda estrangeira caiu de 35% em 2013-14 para apenas 15% em julho-agosto de 2014 Esta é uma das raras ocasiões em que o RBI divulgou dados claros sobre a ameaça de exposições cambiais não cobertas e o desafio que continua a representar para os reguladores.
Mesmo antes de os dados serem divulgados, o governador RBI Raghuram Rajan emitiu um aviso severo. Falando a um grupo de jornalistas após a revisão da política monetária do dia 30 de setembro, o governador alertou as corporações de que não é correto manter o Forex inalterado, supondo que a volatilidade nos mercados de câmbio permaneça baixa e que o RBI os resgate. Rajan observou ainda que as atividades de hedge parecem ter caído.
Em 17 de setembro, Anup Roy da Mint informou que as empresas estavam se protegendo menos por causa da expectativa de que a rupia se moveria em uma faixa relativamente estreita. A percepção no mercado é que o RBI está confortável com um intervalo de 60-62 em relação ao dólar americano e muitos esperam que o RBI defenda esse nível. Mas, como Rajan apontou, o RBI não tem como alvo qualquer taxa de câmbio específica. Além disso, os mercados de câmbio podem se transformar em um centavo se houver algum evento externo imprevisto.
Ainda assim, as empresas parecem estar dispostas a apostar na moeda, sabendo muito bem que essas apostas podem dar errado e levar a pesadas perdas cambiais, como aconteceu no passado. O que é mais preocupante é que os reguladores puderam fazer pouco para conter essa tendência de deixar as exposições sem proteção.
Já em outubro de 2001, a RBI em uma circular havia dito que os bancos devem monitorar e revisar as exposições cambiais não cobertas de clientes que têm grande exposição. Estas instruções foram reiteradas em dezembro de 2008 e os bancos foram solicitados a estender este escrutínio para pequenas e médias empresas, bem como, que são menos capazes de absorver quaisquer perdas decorrentes do forex. Em fevereiro de 2012, uma circular similar com redação mais forte foi emitida, na qual a RBI disse que os bancos deveriam "avaliar rigorosamente" o risco emergindo da exposição cambial não coberta e o preço desse risco enquanto estende as linhas de crédito a essas empresas. Nenhum desses avisos funcionou e, finalmente, em janeiro deste ano, a RBI colocou regras em vigor pedindo aos bancos que fizessem uma provisão contra exposições cambiais não cobertas de seus clientes. A ideia era dupla - primeiro, se os bancos tivessem que fazer provisões contra essa exposição, teriam que avaliar a extensão das exposições cambiais não cobertas e, segundo, os bancos pressionariam seus clientes a se protegerem mais para evitar o provisionamento adicional.
Infelizmente, até isso fez pouco bem. Os banqueiros afirmam que eles ainda não têm uma ideia clara das exposições não cobertas, uma vez que as empresas não fornecem aos bancos informações adequadas. Banqueiros têm apontado que, eventualmente, é a decisão do cliente de se proteger ou não. Os bancos podem se proteger provisionando mais contra clientes que têm exposições sem hedge, mas eles não podem forçar uma empresa a se proteger.
Isso nos deixa em uma situação em que não temos uma idéia clara da magnitude do problema nem parecemos ter uma solução à vista. Pedir aos bancos que torcem os clientes para fazerem hedge mais parece improvável que funcione além de um ponto.
Uma solução possível é convencer o Institute of Chartered Accounts of India (ICAI) a pedir às empresas que tornem obrigatória a declaração de exposições cambiais não cobertas. Anup Roy, em seu relatório, disse que o RBI escreveu para a ICAI buscando seu apoio. Mas nós não ouvimos nada oficialmente da ICAI. O apoio do corpo contábil será crucial para, pelo menos, avaliar o tamanho do problema. Tornar essa divulgação obrigatória seria um primeiro passo essencial.
O próximo passo seria que os acionistas e as agências de classificação se tornassem mais conscientes do risco de exposições não cobertas e começassem a precificar isso nos preços das ações e nos ratings das empresas. Afinal de contas, quando as perdas forex atingem uma empresa, acabam por ser os acionistas que são atingidos. Se analistas e acionistas começarem a tomar conhecimento das políticas de hedge ao avaliarem as empresas, isso pode ajudar a pressionar as corporações a se protegerem mais. Além disso, se os banqueiros também construírem exposições sem hedge e políticas de hedge na precificação do crédito, então as empresas podem finalmente começar a ceder.
Para concluir, esta não é uma batalha que o RBI pode lutar sozinho. Para não deixar o RBI fora do gancho, ele precisa ser mais difícil com os bancos para garantir que eles estejam fazendo tudo o que podem para avaliar e provisionar contra exposições cambiais não cobertas. No entanto, o governo, a ICAI e os acionistas devem ser igualmente duros com as corporações que se recusam a se proteger adequadamente, porque, no final, a questão pode se transformar em um risco de estabilidade financeira para o país.

Corretores de Forex na Índia.
O comércio Forex OTC tem sido ilegal na Índia desde 2000, quando entrou em vigor o Foreign Exchange Management Act (FEMA), mas os comerciantes encontraram maneiras de contornar a lei e negociar os mercados financeiros de qualquer maneira.
De acordo com algumas declarações oficiais feitas pelo Banco da Reserva da Índia (RBI), instituição bancária central do país, os indianos não têm permissão formal para transferir dinheiro para uma conta de negociação forex com um corretor no exterior. Além disso, os bancos locais são obrigados a informar os titulares de contas que usam seus cartões de crédito para tais fins no RBI.
Felizmente, existem algumas lacunas, permitindo que os residentes da Índia financiem suas contas sem serem capturados - como o financiamento por meio de terceiros. Uma das opções mais populares são e-wallets como Skrill e especialmente Neteller.
Naturalmente, existem formas legais de negociar forex na Índia - em bolsas locais como National Stock Exchange (NSE), Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) e Metropolitan Stock Exchange (MSEI) e a lista de corretores registrados para derivativos de moeda pode ser facilmente encontrada no site do Securities and Exchange Board of India (SEBI). No entanto, os corretores Forex da SEBI estão autorizados a oferecer apenas opções de pares de moedas baseados em INR para USD, EUR, GBP e JPY.
Embora a negociação forex no varejo seja ilegal na Índia, isso não incomoda os corretores estrangeiros de oferecer seus serviços lá e manter escritórios no país. Alguns, como a FXTM, até aceitam depósitos locais para residentes indianos.

Sobre o Karvy.
O Karvy Group é um provedor de serviços financeiros integrados de primeira linha, classificado entre os 5 melhores do país em todos os segmentos de negócios. O Grupo atende a mais de 70 milhões de investidores individuais em diversas funções e fornece serviços para investidores a mais de 600 empresas, incluindo o melhor da Corporação da Índia. O Grupo é administrado profissionalmente e está entre os melhores em tecnologia, operações e pesquisa em todo o setor financeiro. O Karvy Group evoluiu nas últimas três décadas e hoje assume muitos avatares.
Por que KARVY Forex Risk Management Solutions.
No regime de taxa flutuante em que nos encontramos, todas as empresas envolvidas no comércio internacional estão abertas a flutuações na taxa de câmbio, o que, por sua vez, afeta seus resultados com retornos inesperados sobre suas exposições cambiais.
Assim, surge a necessidade de as empresas gerenciarem sua carteira de câmbio de maneira racional e científica. Nós, da Karvy, emergimos como uma das principais prestadoras de Serviços de Gerenciamento de Risco Global, com nossa especialização no domínio de Gerenciamento de Risco de Negócios Corporativos. Com amplo conhecimento dos mercados e uma capacidade de implantá-lo para ajudar nossos clientes a desenvolver estruturas personalizadas de gerenciamento de riscos, ele nos dá uma autoridade para atender nossos clientes com o melhor dos complexos mercados de hoje.
No mundo competitivo de hoje, conseguimos ser os melhores quando se trata de nossas ofertas; apoiado por pesquisa de mercado de qualidade, tecnologia robusta e abordagem exclusiva de gerenciamento de risco.
Nossa missão.
Fornecimento de produtos e serviços de alta qualidade e baixo custo para empresas em toda a Índia.
Manter o pronto acesso aos mercados doméstico e internacional para garantir a fácil disponibilidade das informações necessárias.
Otimize o desempenho das soluções de gerenciamento de riscos KARVY FX de acordo com as políticas da empresa e o apetite de risco de nossos clientes.
Nossa visão.
Ser reconhecido como o melhor em fornecer soluções de Gerenciamento de Risco FX para o benefício dos clientes em todo o setor.
Valores Karvy.
A KARVY FX Risk Management Solutions adere à transação de todos os negócios de acordo com seus valores corporativos.
Excelência:
Parceria:
Comprometimento:
Nossa equipe de especialistas.
Sr. Nagarajan Srikanthaiah.
O Sr. Nagarajan Srikantaiah tem mestrado em finanças, banqueiro de profissão e tem mais de 32 anos de experiência no setor de serviços bancários e faz parte da equipe de liderança do Karvy Group. Antes de ingressar na Karvy, foi associado com o M & S Al Rostamani Group, Emirados Árabes Unidos por 3 anos em operações de operações da empresa. Anteriormente foi associado ao Syndicate Bank, atuou por 27 anos em toda a cadeia de operações bancárias incluindo tesouraria e operações de tesouraria.
Ele é associado ao KARVY desde agosto de 2014 e atualmente é designado como Diretor de Tempo Inteiro - Karvy Forex & Currencies Private Limited. Nagarajan Srikantaiah tem sido fundamental na construção de um forte serviço intermediário financeiro interbancário de Forex, com ênfase no estabelecimento de serviços de consultoria em gestão de risco de Forex, serviços de processamento de financiamento comercial e negócios FFMC.
Sr. R. Venkatanathan.
O Sr. R. Venkatanathan trabalhou no Reserve Bank of India por 30 anos, que inclui 4 anos de deputação na Agricultural Refinance & Development Corporation e 5 anos na Discount & Finance House da Índia (DFHI Ltd), uma subsidiária da RBI que agora é rebatizada como SBI. DFHI Ltd depois que a RBI vendeu suas ações.
Ele deixou o RBI em 1995, enquanto estava na delegação do DFHI para se juntar ao DFHI em longo prazo. Foi o Chief Dealer e vice-presidente sênior da SBI DFHI e ingressou na Karvy Stock Broking Ltd como vice-presidente e chefe de mercado de dívidas em maio de 2005. Foi responsável pela criação e expansão do Mercado de Dívida de Toda a Venda e do Negócio de Mercado de Dívida de Varejo da Karvy. Também foi responsável pela criação da Karvy Forex & Currencies Pvt Ltd; no ano de 2008 e obtenção de aprovação necessária da FEDAI para a atividade de Inter Bank Forex Broking. Diretor na Karvy Forex & Moedas Pvt Ltd desde a formação da Companhia.
Ele passou por um extenso treinamento em RBI como oficial de estágio e trabalhou em vários escritórios e departamentos da RBI. As áreas de experiência de trabalho incluem Banco Geral, Crédito Agrícola, Administração de Moeda e Supervisão Bancária.
Sr. Siddhesh Ghare.
O Sr. Siddhesh Ghare, um jovem profissional com mestrado em Finanças da Universidade de Mumbai, traz uma experiência de mais de 6 anos em pesquisa extensiva em commodities globais e divisas e é especializado em gestão de risco de Câmbio Corporativo. Ele tem sido fundamental na criação de sistemas de gerenciamento de risco FX para empresas em suas atribuições anteriores.
Bem versado em lidar com operações de tesouraria para corporações com exposições de FX perto do valor de INR 2OOO Crore, ele também tem agregado valor a pequenas e médias empresas em todo o setor. Após suas passagens anteriores com os renomados provedores de serviços de gerenciamento Broking & Risk da Índia, ele foi recentemente associado ao KARVY e lidera as divisões de pesquisa e gerenciamento de risco da empresa.